金融企业的财务分析【财务报表分析】

1、  金融企业的财务报表：
（1）金融企业的资产负债表：
    A、金融企业的资金来源：
       a、各项存款，包括企业、机关团体、居民的活期或定期存款；
       b、金融机构同业拆入、存放款；
       c、应汇或解缴汇款；
       d、发行债券集资款；
       e、自有资金，包括资本金和实现利润。
    B、金融企业的资金占用：
       a、现金及贵重金属占用；
       b、各项贷款，包括向企业、机关团体、居民的长短期贷款；
       c、金融结构同业拆放、往来占用款；
       d、应收款项；
       e、买入有价证券；
       f、租赁资产，包括融资租赁资产和经营租赁资产；
       g、缴存风险准备金。
（2）金融企业的损益表：
    A、金融企业收入：
       a、贷款利息收入；
       b、同业往来业务利息收入；
       c、手续费收入；
       d、证券买卖差价收入；
       e、融资租赁业务净收益；
       f、买卖兑换外汇的汇兑收益；
       g、其他咨询服务业务收益。
    B、金融业务支出：
       a、存款利息支出；
       b、同业往来业务利息支出；
       c、手续费支出；
       d、经营业务费用；
       e、汇兑损失；
       f、证券买卖损失；
       g、其他业务支出。
（3）金融企业的现金流量表：
    A、金融企业的现金流入：
       a、吸收的存款；
       b、收回的贷款本息；
       c、同业拆入资金；
       d、出售证券投资；
       e、处置固定资产；
       f、其他。
    B、金融企业的现金流出：
       a、发放贷款；
       b、存款提取本息；
       c、同业借出；
       d、证券投资；
       e、购置资产；
       f、其他。

2、  金融企业资产负债比例管理：
金融企业的负债率较高，一般在90％左右。
金融企业的自有资金要求不得低于一定比例，通常为8％。
（1）资本充足率：是资本总额与风险加权资产总额的比例，主要衡量其实力和抵御风险的能力。
    资本充足率＝（核心资本＋附属资本）月均余额÷∑（各项资产数额×风险权重）×100％
    A、核心资本：指实收资本、资本公积、盈余公积金和未分配利润的合计。
    B、附属资本：指呆账准备金、坏账准备金、资产评估储备和累计折旧的合计。
    C、风险加权资产总额：是将金融企业各资产按照其风险权数加权折算之后的风险资产总计。
    D、一般规定，现金的风险权数为0，其加权后的风险资产也为0；政策性银行的担保贷款
       风险权重为10％，其他金融机构的担保贷款风险权重为20％；非金融机构的担保贷款
       风险权重为50％；信用贷款的风险权重为100％。
    E、一般银行的资本充足率不得低于8％，其中核心资本与风险加权资产之比不得低于4％。
    F、资本充足率管理的一个重要含义是要求金融企业资产扩张最高不得超过资本的的12.5
       倍，资产规模超过这个倍数就应当压缩资产（贷款）或者增加资本。
（2）存贷款比例：能从总体上控制资金来源和资金占用情况。
     存贷款比例＝各项贷款的月平均余额合计/各项存款的月平均余额合计×100％
     存贷款比例＝各项贷款旬末平均增加额/各项存款旬末平均增加额×100％
    A、旬末平均增加额＝（上旬末增加额＋中旬末增加额＋下旬末增加额）÷3
    B、一般要求，银行的存贷款比例应当低于或等于75％，但由于历史原因，我国的工、农、
       中、建四大商业银行的存贷款比例均超过75％。
（3）中长期贷款比例：反映资产流动性的强弱，比例越低，资产的流动性越强。
     中长期贷款比例＝贷款剩余期在1年及1年以上的中长期贷款月末平均余额÷剩余起在1
                     年及1年以上的存款月末平均余额×100％
    A、该指标一般要求不得超过120％；
    B、该指标是保证银行信贷资产安全性、流动性的重要指标；
    C、该指标也是反映固定资产投资规模变化的一个重要指标。
（4）资产流动性比例：反映银行支付能力的一个重要指标，也是保证银行清偿能力的控制指标。
     资产流动性比例＝流动性资产旬末平均余额/流动性负债旬末平均余额×100％
     注：该指标要求：正常情况下不得低于25％；通货膨胀和利率下降时，可提高这一要求。
（5）备付金比例：揭示银行对存款支取的保证程度，也是反映银行支付能力的重要指标。
     一级备付金比例＝（存放中央银行款＋库存现金）÷各项存款×100％
     二级备付金比例＝（购买的国债＋政策性金融债＋人民银行融资债）÷各项存款×100％
    A、一级该指标一般要求不低于5％，中国人民银行要求应当在5％～7％之间。
    B、通常将人民银行存款与库存现金之和称为一级备付金，将银行购买的国债、政策性金融
       债、人民银行融资债之和称为二级备付金。
    C、各项存款为各项存款平均余额。
（6）单个贷款比例：
    A、单个贷款比例是对同一客户的贷款余额与银行资本总额的比例。一般要求不得超过
       15％，以分散贷款风险。
    B、对前10家最大客户的贷款总额与资本总额的比例一般要求不得超过50％。
    C、对单个项目的贷款总额要求不得超过项目投资总额的50％。
    D、对最大10家客户的贷款总额要求不得超过银行贷款总额的50％。
（7）拆借资金比例：
     拆入资金比例＝拆入资金平均余额/各项存款平均余额×100％
     拆出资金比例＝拆出资金旬末平均余额÷（各项存款－存款准备金－备付金
                   －联行占款）旬末平均占款×100％
     注：中国人民银行要求拆入资金比例不超过4％，拆出资金比例不超过8％。
（8）贷款质量比例：
     逾期贷款比例＝逾期贷款月末平均余额÷各项贷款月末平均余额×100％  （不超过8％）
     呆滞贷款比例＝呆滞贷款月末平均余额÷各项贷款月末平均余额×100％  （不超过3％）
     呆账贷款比例＝呆账贷款月末平均余额÷各项贷款月末平均余额×100％  （不超过1％）
（9）风险权重资产比例＝各项风险权重资产月末余额/总资产月末余额×100％  （不超过60％）
（10）对股东贷款的比例：要求对股东提供的贷款余额，不得超过其缴纳资本金的100％，同时
    还要求，对股东贷款的条件不得优于其他客户的同类贷款。
（11）资金损失比例＝逾期贷款报告期各项资金损失之和÷同期各项资产总数×100％
（12）负债成本比例＝报告期各项成本÷同期负债总额×100％
     A、各项成本支出包括：利息支出、金融企业往来支出、手续费支出、营业费用、汇兑损
        失、其他营业支出。
     B、负债总额为资产负债表中流动负债（减去财政性存款）、长期负债和其他负债之和。
     C、反映银行吸收各项存款所支付的成本高低。
（13）资产盈利比例＝报告期利润总额÷同期信贷资产月末余额×100％
      注：信贷资产是资产总额减去代理政府投资、固定资产、财政性存款、代理贷款之后的
          差值。一般要求该指标大于1％。
（14）实收利息比例＝（报告期利息收入－应收利息－待转营业收入）
                    ÷同期各项贷款应收利息之和×100％

3、  金融企业的财务分析：
（1）清偿能力分析：
    A、变现能力指标：
      a、变现率：反映企业可立即变现资产所占的比例。
         变现率＝现金及各项存放款÷流动负债合计×100％
         注：国际上一般认为该指标值应该在15％～20％之间；对无储蓄存款业务的金融企业
            来说，用该指标不适宜。
      b、存款支付保障率：表示存款的多少被用于贷款，多少用来保证日常支付。
         存款支付保障率＝流动资产中的贷款总额÷流动负债总额×100％
         Ⅰ、贷款总额包括拆放同业、短期贷款、应收款项、短期投资及委托贷款和投资等。
         Ⅱ、正常情况下，主要从事信用风险业务的银行（如商业银行）该指标较高，一般在
             80％左右，但在专门从事信托贷款或长期投资业务的银行该指标较低。
         Ⅲ、如该指标超过100％，表示没有现金储蓄保证提取存款；如低于70％，则可能是
             吸收存款过多，也可能是银行借入款较多，都对银行获利不利。
    B、资金保障程度指标：
      a、独立性指标＝所有者权益合计÷资产总额×100％
         注：比值较高说明银行发展能力有可能较快；但在国外，一般认为高于9％或10％，
             是不正常的，说明企业存款业务开展的不理想，如果低于5％，则表示资产调度
             余地很小。
      b、风险耐力指标＝所有者权益合计÷贷款总额×100％   （一般在15％左右较好）
      c、自有资金利润率：
（2）收益能力分析：
    A、净利息率＝（利息收入－利息支出）÷利息收入×100％
      a、该指标越高，说明银行业务的盈利水平，一般不应低于10％。
      b、一般情况下，净收益与利息收入（毛收益）应该同步增减，但若有利率、特殊性项目
         和贷款损失准备金之一存在变化时，则可出现不同步增减的情况，一般两者不同步幅
         度不应超过4％～6％。
    B、资产收益率＝实现利润总额÷资产总额×100％
       注：一般该指标投资银行比商业银行、储蓄银行高，国外要求该指标最低不应低于1％。
    C、资本利润率：反映银行经营的资金效益，即银行自有资金经过1年后的获利率。
       自有资金利润率＝利润总额÷自有资金总额×100％
（3）管理效率分析：
    A、贷款损失准备金与总总贷款量之比：
       注：该指标是银行应付贷款风险能力的反映；贷款损失准备金越高，说明贷款业务风险
           大，或者是银行过于谨慎；如果该指标超过1％，则表明贷款业务质量差；过低也
           不好，过低表示银行没有准备足够的资金来应付可能出现的贷款损失。
    B、呆账损失与总贷款量之比：指在一定时期通过贷款损失准备金弥补了呆账贷款的数额占
           总贷款量的比率，起伏过大应查明原因。
    C、净营业收入与呆账损失之比：反映银行通过结清呆账损失之后，银行所创造的净利润，
           指标越高越好。

4、  企业资信评级：
评级指标通常由评级机构自己设计，一般包括信用指标、财务指标和发展能力指标三大类。
资信等级通常分为A、B、C、D四级，在同一级内常常区分为三等，如在A级中分为AAA级、AA级、A级。
（1）信用指标：
    A、商誉：指合同、协约的执行情况，分为好、较好、一般、差四个档次，一般根据过去经
             验和社会调查确定。
    B、企业在银行的信用：包括贷款归还记录和企业在银行的结算记录两个方面。贷款归还记
             录根据企业逾期和欠息记录确定为优、良、一般、差四个档次；银行结算记录可
             通过企业在银行的平均存款与贷款比值（即结算记录＝银行平均存款/贷款余额）
             衡量，如果比值大于50％为优，在50％～30％为良，在30％～10％为一般，在
             10％以下为差。
    C、企业领导信用：根据企业领导的品德、信誉确定出优、良、一般、差四个档次。
（2）财务指标：
    A、净资产：反映企业的总体实力。
       对于房地产企业，如大于1亿元为一级，1亿元与5000万元之间为二级，
                         5000万元与1000万元之间为三级，少于1000万元为四级。
    B、资产负债率：反映企业的经济独立性。
       一级：30％以内  二级：30％～50％  三级：50％～70％  四级：大于70％
    C、资产流动比率：反映企业的偿债能力。根据不同行业确定等级值。
    D、应收账款周转次数：反映企业经营活跃程度和偿债能力。根据不同行业确定等级值。
    E、存货周转次数：反映企业销售与生产各类情况及偿债能力。根据不同行业确定等级值。
    F、资产利润率：反映企业资产经营的效率。
       一级：大于50％  二级：50％～30％  三级：30％～10％  四级：小于10％
（3）企业发展能力指标：
    A、企业素质：管理水平、技术水平、职工素质、应变能力等。可分为优、良、一般和差。
    B、企业地位：企业的知名度、市场占有率、企业与政府的关系等。可分优、良、一般和差。
    C、企业无形资产：专利权、商标、地理位置等。
    D、企业抵押资产：指企业用资产担保的贷款额与企业净资产的比值，反映企业创造发展
                     的能力。
       该指标值定级：一级：0  二级：小于10％  三级：10％～30％  四级：大于30％
在确定信用指标、财务指标和企业发展能力指标三类指标的基础上，根据被评级单位的特点和各指标的重要性对各指标确定权重，然后加权计算出总分，确定其资信等级。

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