金蝶精斗云中小企业如何理财
“2007年，我们预计企业理财产品将出现一个爆发式的增长。”工商银行(601398.SH，1398.HK)北京分行资金部人士言语中信心十足。
虽然对这个市场有着乐观的预期，但现状却是“很多中小企业还没有理财意识，资金趴在账户上‘睡觉’。”交通银行(3328.HK)北京分行个人金融部经理张鑫对记者说，“原因之一是企业理财的可投资领域相对狭窄，银行类产品选择有限。”
所谓的企业理财，狭义地理解是企业如何处理好其闲置资金。用东亚银行高级投资专家林嘉惠的话说，是“提升资金回报，寻求稳定且理想回报的投资产品”。
债券：“最重要是本金保障”
“我们公司的流动资金都是存在银行账户上。老板要钱的时候得有钱，多一事不如少一事。”某私营企业财务人员对记者说。这个想法或许可以代表多数中小企业。
“对于企业来说，闲置资金的安全性是首要的，其次才是钱生钱。”张鑫说，目前最为普遍的企业理财方式还是存款。
但即便是最简单的存款也有门道：除了活期和定期存款以外，企业也可选择通知存款。
目前，一天通知存款的利率为1.08%，七天通知存款的利率为1.62%，而活期则只有0.72%。此外，部分银行还有一些通知存款的变种，可以采取更为灵活的计息方式。
除了存款，部分银行还推出了一些针对大额资金闲置的现金管理产品，其中大部分投资于债券市场。例如光大银行的现金账户管理，是把资金投资于国债、央行票据等国家级信用债券，风险较低。工商银行等也都开展了诸如现金管理业务的企业理财业务，期限可以根据企业需求而变。
“目前投资债券的企业理财产品一般收益率为2%～3.5%之间，风险较低，颇受稳健型企业客户的欢迎。”工商银行广东分行公司业务部人士对记者表示，这一类企业理财客户通常希望有一些定期产品进行保值，并不追求高风险高收益，“最重要是本金保障”，因此存款和投资债券市场的产品为企业理财市场主流。
“企业理财产品通常也会挂钩一些信托计划，收益比投资债券市场高，一般是3%到5%。但如果信托计划投资受到损失，投资者的本金收益也可能遭受损失。”前述工商银行广东分行人士称，这种类型的产品比较适合可承受风险的企业资金。
掉期：规避汇率波动风险
为满足持有外币资产的中小企业外汇理财需求，多家银行推出了与汇率挂钩的中小企业理财产品。前述工商银行广东分行人士表示，那些在账户上有短期沉淀的小额外币资金企业，可通过这种理财方式让闲置资金不断滚动，从中获取较高的存款收益。
然而，选择外币理财，同时必须考虑人民币升值风险。自2005年7月汇改以来，人民币兑美元汇率累计升值已超过6%，有外贸业务的中小企业面对的汇率风险也越来越大。
某家私营外贸公司负责人赵先生表示，以前有短期外汇都是趴在账户上，而今人民币升值太快，损失不少。现在他都会及时结汇，换成人民币。
