金蝶精斗云不能指望会计求经济
花旗银行（CITIGROUP）正考虑出售，德意志银行（Deutsche Bank）却扭亏为赢。拯救德意志银行的并非其精明的高管，而是国际会计准则理事会（IASB）。
德意志银行同样未能躲过金融危机，其在10月30日发布第三季度赢利的财务报告，同时却暗示状况糟糕。
不过得益于IASB新修订的国际会计准则相关条款，德意志银行能够把近250亿欧元的资产重新归入贷款类别，并将持有直至到期。这其中包括原设计为出售的71亿欧元的杠杆融资贷款。
这些变化使德意志银行避免了8.45亿欧元的减记，从而将其利润提高了5.36亿欧元，实现4.14亿欧元的季度净利润。德意志银行也成为采用新准则的第一家欧洲大型金融机构。
这或许正是IASB想看到的。
IASB认为，三季度爆发的金融危机属于罕见情况，允许有关公司从7月1日起执行新规则。
IASB制定的会计准则为100多个国家采用。包括欧盟27国、新加坡，以及我国的香港、台湾等地区均已批准采用新规则。这意味着，众多该地区上市公司在10月13日之后公布的财务报表可能已根据新规则做出修改。
对此次影响广泛却极富争议的改变，IASB将其仓促修改准则并破例允许前溯的责任，推给了美国证监会（SEC）与财务会计准则委员会（FASB），称是为了契合美国会计准则相关条款。
美国证监会（SEC）和FASB在9月30日做出妥协，并发布了《在不活跃市场下确定金融资产的公允价值》的指南，其后于10月10日做出修正。由于历史原因，FASB是SEC的下属机构。
不过与IASB的规避策略不同，SEC涉及到了问题的核心，即公允价值准则（Fair Value
Accounting）。公允价值准则，是指会计主体应按当前市场价格来为账面资产估值。该准则曾在美国上世纪80年代1300家储蓄与贷款机构倒闭的金
融危机中得以推广。
公允价值准则中以活跃市场交易市价为基础确定的方法，称为市值计价（mark to market）。其在不活跃的市场，因缺少参照，只能采用定价模型计量，称为估值计价（mark to model）。
SEC称，目前大量的股票、债券已不具备市值计价条件，因此可以用企业自己的模型及假设参数来估算。这意味着SEC将如何使用公允价值准则交由公司管理者决定，把相关资产的风险披露推给了《萨班斯法案》的内控体系。
SEC是否保留公允价值将在2009年1月2日决定。美国众议院10月3日通过美国财政部救市方案，并要求SEC在不损害公众和投资者利益的前提下，考虑暂停使用《美国财务会计准则第157号公告：公允价值计量》，SEC可以有90天的研讨期。
会计师事务所批评这会损害上市公司资产负债表的真实性。美联储主席伯南克在9月23日也称，如废除该准则，将侵蚀投资者对公司财务状况的信心。
IASB修订后的规则也为企业控制利润提供了合法空间。此前只有喜欢在账目上做手脚的公司才会用此下策，通常称为“把饼干藏在盒子里”。通过隐瞒亏损和利润，上市公司可以在认为合适的时机做大利润。
德意志银行在第三季度财务报表中采用的就是这种手法。按照目前的国际会计准则，上市公司的投资资产主要分为三类，即交易性投资、可供出售投资和持有到期投资。
国际会计准则规定，交易性投资需以公允价值计量并将其变动计入当期资产负债表。可供出售类投资公允价值变动计入股东权益，卖掉之后才计入资产负债表。第三类资产是持有到期的非衍生金融资产。
通过使用新规则，相关公司可以把交易性投资性质改变，成为第二或第三类。德意志银行的杠杆融资贷款即从第一类变为第三类。这虽不能改变投资收益，不过当期账面却得以不体现亏损。
会计准则妥协的最终结果仍难确知。通过指责该准则，欧美金融机构将公众的批评转移给了IASB、SEC。而德意志银行11月1日股价逆势大涨18％的类似预期，更会促其变本加厉。
IASB和SEC现在将如何衡量企业资产交给投资者。作为底线，IASB要求企业对重分类的资产在附注中披露市值，SEC对企业以自己模型估值的资产也有类似要求。
那些曾让金融大鳄头痛的资产和交易，正在变成所有企业头痛的问题。
(友商网转载)
