金蝶精斗云【知识点1】短期偿债能力比率
短期偿债能力中的“债”是指“流动负债”，企业偿还流动负债，一般是使用流动资产，因此，该类指标通常涉及的是“流动负债”和流动资产或者流动资产的组成项目。
（一）净营运资本
净营运资本＝流动资产—流动负债＝长期资本—长期资产（非流动资产）
（二）流动比率
流动比率＝流动资产/流动负债
此外，注意流动比率与净营运资本配置比率之间的关系
（三）速动比率
速动资产，是指可以在较短时期内变现的资产，包括货币资金、交易性金融资产和应收、预付款项等。另外的流动资产，包括存货、待摊费用、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等，称为非速动资产。
（四）现金比率
| 账务比率 | 分析时需注意的问题 |
| 现金比率＝（货币资金＋交易性金融资产）/流动负债 | 现金比率假设现金资产是可偿债资产，表明每1元流动负债有多少现金资产作偿债的保障 |
【小结】从流动比率、速动比率到现金比率，分子包括的内容越来越少（流动资产—速动资产—现金资产）。因此，一般情况下（企业具有货币资金、交易性金融资产、各种应收及预付款项和之外的其他流动资产），流动比率>速动比率>现金比率。
（五）现金流量比率
| 账务比率 | 分析时需注意的问题 |
| 现金流量比率＝经营现金流量÷流动负债 | 现金流量比率表明每1元流动负债的经营现金流量保障程度。该比率越高，偿债越有保障。 |
（六）影响短期偿债能力的其他因素——表外因素（根据其对短期偿债能力的影响分为两类）
（1）增强短期偿债能力的因素
①可动用的银行贷款指标。不反映在财务报表中，但在董事会决议中披露。
②准备很快变现的非流动资产。比如出租的房屋，企业发生周转困难时，可以将其出售，并且不会影响企业的持续经营。
③偿债能力的声誉。声誉好，易于筹集资金。
（2）降低短期偿债能力的因素
①与担保有关的或有负债，如果它的数额较大并且可能发生，就应在评价偿债能力时给予关注；
②经营租赁合同中承诺的付款，很可能是需要偿付的义务；
③建造合同、长期资产购置合同中的分阶段付款，也是一种承诺，应视同需要偿还的债务。
【总结】
【小窍门】营运资本除外。
（1）本类指标属于子比率指标，分子可以从名称中得到提示。
（2）本类指标属于短期偿债能力指标，分母均为流动负债。
（3）凡指标中涉及现金流量，均为经营现金流量。
【例·单选题】某公司2009年末的流动比率为2，则2009年末的营运资本配置比率为（ ）。
A.0.3
B.0.5
C.2
D.1.5
【正确答案】B
【答案解析】营运资本配置比率＝营运资本/流动资产＝（流动资产—流动负债）/流动资产＝1—1/流动比率＝1—1/2＝0.5.
【例·多选题】流动比率为1.2，则赊购材料一批，将会导致（ ）。
A.流动比率提高
B.流动比率降低
C.流动比率不变
D.速动比率降低
【正确答案】BD
假设：原来的流动比率＝流动资产/流动负债＝200÷100＝2，赊购材料100万，即分子分母同增100万，则流动比率变为：300÷200＝1.5<2，则流动比率下降。
【答案解析】流动比率大于1，说明流动资产大于流动负债，而赊购材料导致流动资产和流动负债等额增加，因此，流动比率会降低；由于赊购之后速动资产不变，流动负债增加，所以速动比率降低。
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