德国中小企业融资知识对我国的启示

　　史世伟：非常感谢中改院给我这样的机会，在这里谈关于德国中小企业促进政策的问题，就是说，对外经贸大学其实不大，为什么还有一个中德学院，原因就是我们受到德国一个公司的赞助，等于是一个政府项目，给中国政府派中国的留学生进行语言培训，所以这个也是我跟中小企业联系起来的原因，德国技术合作公司在中国，对中国中小企业技术支持这样一个项目，中方的执行者，还是国家经贸委叫做中小企业司他们当时搞了一些资料，把德国一些经验介绍到中国来，完了之后，我也懂德语，我也参加了他们一些经验的编写工作。

　　在座的有很多德国专家，我要讲了什么不足之处，或者一些错误，就希望他们补充并指出来，我为会议提交的一个论文，就是融资创新对我国中小企业的启示，可能这题目，也要讲一些，就是说，这一个方面，但实际上因为大家都知道，特别是德国中小企业支持这方面是一个非常重要的支持，他们讲的需要做的方面基本上都讲到了，而且他这个就是说中小企业支持体系呢，他就是不仅仅好像就是说，建立在一个简单的运行这些方面，而是就是说作为德国市场经济体系重要的组成部分，可以从这个角度来看。因为德国从1949年建立以后，确立了以后，属于社会经济体系，从理论上来比较强调建立一个公平的竞争秩序，就是说，德国市的自由主义这种思想，强调就是说，要建立一个竞争秩序，现在不是要进行比较吗？你比如说象中小企业准入的这方面，在宪法规定有竞争自由和职业选择自由，这些自由保证了中小企业可以进入到各行业，另外就是说，强调竞争原则，一个很重要的竞争立法，刚才强调要保持公平竞争，反对垄断，德国具有非常严格的竞争立法，大家也都知道，比如刚才讲的买方垄断，都有明确的条文。同时在竞争法上有专门对于中小企业的规定，就是说，中小企业可以例外，一般竞争法大家都知道，有几个方面，

　　一个是企业之间不能搞这种在价格上，和份额上的合作协议，但是中小企业可以搞的，中小企业也可以搞买方和卖方同盟，中小企业搞合作的协议、排他的协议不仅不作为禁止而应该是鼓励的。另外就从德国就是它的中小企业扶持体系上来讲，也有他主要的特色，象美国的中小企业局德国就没有中小企业局，德国是联邦制的国家，他根据地方的特征。除了在竞争法和宪法以外，他们每个洲都有自己的中小企业法，这样就是说，根据各个洲不同的情况，根据中小企业法来进行发展。

　　另外就是说，他中小企业还有一个非常重要的特征，这样我也结合融资，刚才我是讲一些体系，融资是很重要的方面，是中小企业扶持体系的核心的问题，所以就再结合这个论文，跟大家讲一讲，论文提出的方法又是这样提的，中小企业融资难是一个比较普遍的问题，才需要扶持的嘛，理论上来讲就是中小企业扶持体系失灵的问题，管理经验缺乏，但是说，要建立一个比较有效的中小企业扶持体系，你要国家干预过多，还会出现国家政府失灵。德国在具体的运行在这方面有一些比较好的做法，所以我就讲从融资体系来讲这个，德国中小企业融资企业由政府中小企业专门机构，德国银行体制和德国工商会行业协会组成一套中小企业社会化和融资体系。一个是辅助原则，还有一个德国往来银行原则，只要市场做的事要就要让市场去做，国家只是辅助性的。

　　这个怎么来看？德国中小企业专门扶持的辅助专门机构，有两大银行，一个叫做德国平生银行，一个叫做德国银行，觉得应该精简建构，两个银行合并变成德国第七大银行，虽然是政府机构他也是一个银行，就是说，我们也应该考虑是不是成立一个中小企业局这样的中国银行。他的这样政府资助的信贷来源是多元化的，一部分来自洲的拨款，一部分来自二战后的复兴后的专用基金，但是说，这并不是占他的融资支持的多数，更多80%是由国家政策银行以政府的信誉做担保，这个就是2000年他们就是说，这两个银行一共大概300亿马克投入的基金，带动了大量的市场资金，就是说，他只占到德国补贴金的2-3%，这对德国的意识是非常大，这个就是说，

　　另外从资金的发放上来说，政府自主贷款不直接发给企业，所以往来银行就是说，德国的一种特殊的制度安排，企业选择一家或者几家银行，长期和这个银行有业务往来，往来银行负责对企业客户资金的治理和抵押，才能长期发展。往来这种银行他的这个就是说，它的一些信用情况他都有它的记录，它的非常清楚，大家为了减少信贷风险，最高达50%的责任免除，这样的贷款利率就上去了，这样通过往来银行的原则，大大提高政府自主的效率减少政府的风险，从政府资金发放上面来，再一个是信用体系，为了建立担保银行，在德国，担保银行并不是咱们国家政府包办的体系，他是一个经济自主组织，就是说，他最初的倡议，是由工商会和联合会提出来的，德国这方面的体系特别好，就是说，市场中介机构、民间社会这样中介机构政府他们三方紧密合作，工商会他承担一定的公共的事物，市场中介结构他也承担了一些政府的职责，他业务非常广泛，包括中小企业咨询、为中小企业资金进行科研成果的转让，甚至于包括中小企业家族企业有一个继承人的安排，他们也进入担保这方面。但是，由于担保业务是一个资本密集型的企业，所以他需要相应的资本金做保证，工商业和手工业协会，政府作为担保，一个是担保银行作为非盈利机构，他缴纳企业所得税，另外联邦政府和洲政府，进行一定份额的再担保，这个就是说，这样的情况，另外联邦政府通过欧洲复兴计划向政府提交担保，受德国银行部门监管，一般担保他只为80%贷款进行担保，他一般不是100%的担保。另外就是说，德国是一个联邦制国家，所以德国还有一个特点，充分调动各洲不同政府的资源，使融资项目多元化，这样能使资助项目的职责最直接的机构，我讲的地区性和分散化的原则，这个特别要强调他这个突出的银行体系。他认为三足鼎立的银行体系，他特别强调虽然德国有很大的银行，单方面，总资产最多是有一万多家小银行，他们是只能在地方性工作，他们不允许跨地区来竞争的，这个也有人说这个不好，有很多抵消的因素，但是从中小企业支持这个角度来讲，也有很好的体系。

　　咱们讲跟农村信用社差不多，他们也是在地方经营的，由于时间关系，刚才大家不是说了学习德国的成功经验，融资随着经济的发展，进行不断地调整，德国政府在这方面，在8技术上有它的很大的创新，进行了很多的创新，所以大家可以看一看，我这里讲到，一个融资支持突出特点，进行新建企业，大家都知道，自有资金是非常大的问题，另外一个是将中小企业从地方和产业结构政府相结合，这个大家提到扶持到地方结合起来，第三个就是说，进行中小企业进行创新，过去我们依靠银行，直接信贷，德国有两板三板市场，因为德国是股票文化，是不发达的，现在偏好有所改变，现在很多特别是高新企业，另外利用风险投资市场，这样也使得银行他的金融风险也使得银行信贷能力得到提高，关于德国中小企业融资知识对我国的启示，我觉得大家基本上都讲了，就是具体的大家都讲了，我刚才讲的就是说，德国政府在制定中小型企业和民间机构和市场结合我管他叫做职务能力，政府要忠信，要考虑到整个全体人的利益，所以我就把这个叫支柱能力，谢谢大家！